Региональная экспансия аптечных сетей

Аптеки-одиночки: что их ждёт в условиях экспансии федеральных сетей?

Наш эксперт генеральный директор сети «Аптекарь Эвениус» (г. Нижний Новгород) Герман Князев.

В русле общих тенденций

Елена Шитова, «ЛекОбоз»: — Герман Геннадьевич, ещё несколько лет назад вы отметили, что фармацевтический рынок ждёт серьёзный передел, и это, по сути, уже произошло. Какова ситуация сегодня?

Герман Князев: — Аптечный бизнес не изолирован от общеэкономического положения в стране. Я бы выделил три фактора, влияющих как на обстановку в целом, так и на фармацевтический рынок в частности. Первый — продолжающаяся консолидация ретейла, укрупнение торговых сетей. Это общая тенденция, затрагивающая и продуктовую сферу, и услуги связи, и многое другое. Второй — резкое снижение платёжеспособности населения. Номинально зарплаты и пенсии немного повысились, но на фоне подорожания коммунальных тарифов, транспортных расходов, продуктов питания реальная покупательная возможность падает. Тем более если учесть высокую закредитованность российских граждан. Людям порой приходится делать выбор не между дорогим и дешёвым препаратом, а между лекарством и батоном колбасы. Третий фактор связан с политикой. Государству требуются средства на реализацию амбициозных проектов (спортивные форумы, строительство Крымского моста, военные действия и т. п.), что неизбежно приводит к усилению финансовой нагрузки на бизнес. При этом санкции перекрыли доступ к дешёвым кредитам, а брать средства на развитие под 16–18% годовых — это нереально.

— Как это отражается на аптечном бизнесе?

— Под действием второго и третьего факторов существенно снизилась рентабельность: сумма чека заметно снизилась, издержки постоянно растут, ресурсов нет. Но, пожалуй, самым важным для аптечного бизнеса фактором является первый, связанный с экспансией федеральных сетей. Процесс начался достаточно давно, почти десять лет назад, но в последние год-полтора мы видим его новые грани.

— В чём они проявляются?

— В связи с тем что ведущие фармацевтические дистрибьюторы взяли курс на развитие собственных розничных сетей, остальные участники рынка оказались в менее выгодной позиции. Ещё один аспект касается фактического слияния продуктового и фармацевтического ретейла. Например, до конца 2020 года «СИА Интернешнл» инвестирует 6 млрд рублей в открытие 3300 аптечных пунктов в магазинах «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Карусель». Сеть «Магнит» тоже идёт по этому пути. В супермаркетах, активно вытесняющих конкурентов с рынка, появляются собственные «карманные» аптеки.

— Но ведь это лучше, чем просто торговля лекарствами в супермаркетах, как предлагалось изначально?

— Конечно, лучше. Благодаря принципиальной позиции Минздрава России и профессионального фармацевтического сообщества удалось избежать полной потери контроля над оказанием лекарственной помощи населению. Однако требования к аптечным пунктам и к классическим аптекам всё же неодинаковы, в первую очередь — по набору помещений. А значит, и конкурентные условия изначально различны.

Американская форма с российским содержанием

— Вы раньше отмечали, что укрупнение и рост фармацевтических сетей — это мировая практика. Однако при этом за рубежом работают не только гиганты рынка. Почему же у нас приход крупных игроков означает зачистку от мелких?

— Развитие по корпоративному пути — это не мировой, а американский сценарий. В ключевых странах Европы модель аптечного бизнеса принципиально иная. Там сети по закону не могут включать более 4–5 аптек. Это связано с уважением к частной собственности и предпринимательской инициативе, к традициям семейного бизнеса и его реальной поддержкой со стороны государственных и муниципальных структур. В США аптечные сети могут включать тысячи учреждений, но при этом наряду с ними существуют и одиночки.

— Получается, что у нас реализуется заокеанская модель развития фармацевтического рынка?

— Она американская по форме, но российская по содержанию. В России мегауспешные корпорации так или иначе получают от государства особые виды поддержки в виде преимуществ при распределении выгодных контрактов, применения административного ресурса и т. д. В США подобные пути к успеху считаются недопустимыми. Хотя и там, конечно же, используются методы маркетинговых войн при захвате новых территорий, в частности, демпинг.

Про цены и перспективы

— Не секрет, что во вновь открывающихся аптеках, особенно расположенных при супермаркетах, на ряд препаратов предлагаются весьма привлекательные цены. Значит ли это, что на лекарствах в новых аптеках можно реально сэкономить?

— Практика доказывает, что демпинг никогда не бывает длительным, так что на устойчивое снижение цен я бы не рассчитывал. Бизнес не может работать себе в убыток. Неоправданное снижение цен важно только как метод выдавливания с рынка конкурентов.

— Как повлияет передел фармацевтического рынка на доступность лекарств для населения?

— Посетителям аптеки не важно, кто является её собственником. Главное, чтобы там были необходимые препараты по доступным ценам. Дефицита лекарств нет, но купить их зачастую сложно по причине нехватки денег. Даже если цены отнюдь не завышены. Пока в экономике продолжается кризис, о реальном повышении доступности лекарств речи быть не может.

— Предпочтения покупателей не определяются только ценовой политикой. Многие привыкают ходить в те аптеки, где фармацевты их уже знают по имени, диагнозу и препаратам. У этих покупателей есть шанс, что их любимые аптеки сохранятся?

— Полагаю, что года через два региональных аптечных сетей уже не останется. Одиночки тоже не выживут, слишком велико давление и со стороны крупных игроков, и со стороны государства.

Как удержаться на плаву

— Но вы сами сохранили региональную сеть?

— Частично. Я продал сети «Ригла» треть своих аптек, в том числе единственную негосударственную аптеку города, имеющую производственный отдел. Две трети у нас остались, и мы заключили партнёрские отношения с дистрибьютором «Фармперспектива» (более известной как сеть «Имплозия»). В результате мы сохранили свой бренд, свою сеть, свои традиции, значительную часть кадров и, конечно, своих клиентов. Ассортимент мы расширяем, цены держим на привлекательном уровне. Жаль, конечно, что пришлось отказаться от производственного отдела, в котором мы двадцать лет готовили лекарства для пациентов.

— Вам не кажется, что модный тренд по развитию персонифицированной медицины рано или поздно приведёт к возрождению производственных аптек? Причём на качественно ином уровне, по типу фармацевтических бутиков с «индпошивом».

— Пока таких предпосылок я не вижу. В нашем обществе нет ни соответствующего культурного запроса, ни возможностей его материального обеспечения. Когда-то в каждой аптеке был производственный отдел, но по мере развития фармацевтической промышленности все поняли, что удобнее и дешевле покупать фабричные препараты. Возможно, когда-нибудь, при иной степени развития фармпрома и подготовки врачей (они тоже привыкли к готовым лекарственным формам!), что-то изменится. Российский аптечный бизнес всегда должен быть готов к любым переменам.

ТОП200 аптечных сетей России по выручке в первой половине 2021 года

ВВОДКА СТОЛИЧНАЯ

Хотя почему «конечно»? Очевидная, казалось бы, концепция завоевания российского рынка через покорение регионалами Москвы до сих пор выглядела, прямо скажем, мало совместимой с реальной практикой. Во‑первых, родиной сетевого фармритейла была именно Москва, а потому логично, что щупальца экспансии поначалу распускались от центра к окраинам, а не наоборот. Во‑вторых, регионалам, привыкшим жить на свои средства и на своих, а не на арендованных площадях, Москва казалась просто не по карману. И те редкие примеры, когда регионалы пробовали силы в Златоглавой, только подтверждали довод: открыв на пробу пару‑тройку аптек, середняки с Урала, Поволжья или даже Сибири вскоре сворачивали мечты об экспансии. За их стремительным выгоранием с интересом смотрела московская публика. Например, в невзрачную аптеку уральской сети «Классика» на Грузинском Валу (проработала несколько месяцев в 2013 году) считали своим долгом заглянуть все собственники малых и крупных аптечных сетей Москвы. А все потому, что владелец помещения смог навязать гостям из Челябинска совершенно не совместимую с жизнью арендную ставку, и всем было бесконечно интересно, за счет чего ритейлер собирается ее отбивать. Козырного туза в рукаве у менеджеров «Классики», увы, не оказалось. «В течение нескольких ближайших лет сеть аптек «Классика» сможет стать серьезным игроком на столичном рынке. Уже в 2013‑м в Москве будет открыто 5 аптек, а на деле – 10–15 ежегодно», – делилась мечтами с сетевым изданием 74.ru гендиректор сети Лена Колесникова.

Но прогнозы не сбылись. Сначала компания тихо ушла из Москвы, а через пару лет совершенно бесславно, чтобы не сказать позорно, растворилась (с осадком): многомилионные долги перед дистрибьюторами, главным образом «Катреном», повисли на юрлицах‑банкротах. А точки «Классики» в Челябинской и Свердловской областях тогда спрятала к себе под подол самарская «Имплозия».

Скачать рейтинг в pdf

Кстати, сама «Имплозия» в Москву как раз не спешила – зашла много позже и, как всегда, практически бесшумно. Тем не менее за последние три года сеть открыла в столице и пригороде 96 точек под вывеской «Аптеки Плюс». И пока это самое серьезное продвижение региональных компаний за последние годы, не считая пермской «Планеты здоровья», конечно. Но последняя в Златоглавой давно как своя и пока остается единственным примером решительной и безотзывной ставки на покорение московского рынка. По данным на 1 июля этого года, «Планета здоровья» управляла 577 аптеками в Москве и Подмосковье – это всего на сотню меньше, чем в родной для основного владельца сети Александра Броварца Перми.

У других, стремящихся от окраины к центру, промежуточные результаты скромнее. Пермская же «Аптека от склада», лихо вышагивающая по регионам, в Москве небывало скромна: внутри МКАД есть три точки, за его пределами – еще 12. Чуть больше – у самарской «Виты»: за год экспансии органически открыты 11 аптек в Москве и 25 – в области. Чуть дальше продвинулся холдинг «Здравсервис» из Тулы, долго не решавшийся всерьез заходить в Москву. У них к сентябрю в московской агломерации работала 41 точка под вывеской «Здесь аптека». И это еще без учета приобретения у клана Брынцаловых аптечной сети «Век живи».

Насыщением подмосковных городков новыми аптеками вот‑вот займется и краснодарский «Апрель». Владелец сети Вадим Анисимов никаких громких анонсов не делал, но за него красноречиво говорят объявления о подборе персонала на HeadHunter.ru. Тут по числу открытых вакансий для первостольников, провизоров в ближнем и дальнем Подмосковье он соперничает с «Витой», «Сбер Еаптекой», «Неофарм» и «Риглой». А еще «Апрель» ищет в Москве подборщиков помещений и директора филиала. Однако в самой компании уточняют, что их цель не столько Москва, сколько открытие трехтысячной аптеки сети к концу этого года: «Сложности развития в Москве и Московской области – завышенная ставка арендной платы и зарплатные ожидания фармацевтов, поэтому наше основное развитие – в привычных и родных для нас регионах». Партнеры сети, однако, говорят, что Анисимов недавно делился с ними планами управлять 70–80 точками в Московском регионе. Если так, это серьезная амбиция. К примеру, даже «Сбер Еаптека», в сравнении с остальными не стесненная в средствах для развития, от полугодия к полугодию приросла в Москве и Подмосковье только на 32 аптеки.

ЗАМКАДЫЧНЫЕ ДРУЗЬЯ

Решение будущих покорителей Москвы прослушать сначала пригородный блюз вполне понятно: и предложения по аренде приемлемее и разнообразнее, и конкуренция не такая выраженная, и публика при деньгах в Подмосковье имеется. При этом характер местного потребителя им гораздо понятнее и ближе, нежели того, что обитает внутри МКАД.

Вход же в Москву сопряжен с массой трудностей и иногда несовместим с жизнью. «Аренда в Москве может достигать 1,5–2 млн рублей на одну точку. На наш взгляд, это катастрофа. Все хорошие места уже заняты – если идти, то с повышением аренды. Маржи не хватает на покрытие этих расходов. Хотя вот кто‑то может себе позволить держать убыточные аптеки, содержать убыточные регионы, чтобы перед производителями и поставщиками попросить большую скидку, – рассуждает владелец крупного межрегионального игрока. – Почему мы в Москве не закрепились? Мы не понимаем рынок – форматы, ассортимент, аренду. В Москве у людей другие принципы, подходы к выбору и получению лекарств. Нужен другой ассортимент, другой подход к выбору места». «Мой собственный опыт говорит, что раскрутить точку с нуля в Москве при нынешнем уровне насыщения рынка – задача невероятно трудная, – добавляет экс‑владелец одной из московских сетей. – Рынок, может, и не переполнился, но, совершенно точно, сложился. Еще одна аптека тут надолго остается просто еще одной аптекой, даже если она двухэтажная, даже если наценка лежит на полу. Пробиться здесь сейчас можно только через приобретение сеток, нарабатывавших трафик годами. И брать нужно такие, в которых не только заведующие на месте, но и менеджмент существует».

Московские сети всегда были ликвидным товаром. Даже поверхностный исторический экскурс покажет, что большинство этапных или знаковых для отрасли историй связаны с приобретением московских игроков.

2007 год: «Ригла» покупает сеть «03» и в момент добивается лидерства по количеству точек на столичном рынке.

2012 год: московские сети A.v.e Group Владимира Кинцурашвили и Ивана Саганелидзе и «Горздрав» Темура Шакая и Игоря Жибаровского объявляют о слиянии.

2013 год: объединенная A.v.e забирает в управление флагман индустрии – «36,6».

2014 год: «36,6» под руководством Кинцурашвили и Саганелидзе покупает российский бизнес финского дистрибьютора Oriola вместе с его аптечными сетями «Старый лекарь» и «03».

2015 год: «36,6» покупает практически равнозначного игрока московского рынка – «А5».

2018 год: ГК «Эркафарм» берет под контроль «Самсон‑Фарму» – абсолютного чемпиона по показателю средней выручки на точку в городе. Инициаторы всех этих сделок, пусть и с разным качеством благополучия, остаются на ведущих позициях в ТОП200 аптечных сетей по сей день.

Но пристальное внимание к себе все эти годы чувствовали и те, кто не хотел продавать бизнес или никак не мог смириться с тем, что не находится шальной покупатель, готовый оценить стоимость актива в его полугодовой оборот. «Совсем было тихо только в прошлом году. А вот с начала этого года уважаемые люди из регионов снова подтянулись, – говорит совладелец московской сети. – Даже не так. У них ощущение, будто поезд уходит, и если сейчас не подсуетиться и не занять приличную долю в Москве, будущего не будет».

ОСТОРОЖНО! КВЕВРИ ЗАКРЫВАЮТСЯ

В последней фразе слышится бравада. В крупных сетях говорят, что желающих продать бизнес тоже хватает. «Органическое развитие для нас в Москве довольно тяжелое, именно по Московскому региону мы больше делаем ставку на M&A, – подтверждает совладелец «Здравсервиса» Дмитрий Сокол. – После обнадеживающего 2020 года в 2021‑м некоторые сети пересматривают свои планы, решают, оставаться ли в бизнесе. Отсюда большое количество предложений на рынке».

В то же время никогда прежде сотрудникам Vademecum не приходилось так подробно отвечать на дотошные расспросы именитых межрегиональных ритейлеров о, простите, скучнейших и мельчайших московских сетях, умудряющихся проживать свой век без каких‑либо явных событий (ну нельзя же всех с виду скромных подозревать в подпольной торговле тропикамидом или перепродаже украденной из стационаров дорогостоящей рецептуры).

До скупки подобных контор, надеемся, дело не дойдет. Да и реальные покупатели, пока по крайней мере, обхаживают цели более фактурные. Возьмем хотя бы теплую летнюю сделку по покупке уфимским «Фармлендом» двух десятков точек «КликАптеки» у уже упоминавшихся ранее Ивана Саганелидзе и Владимира Кинцурашвили. В этом сюжете есть своя драма.

Для покупателя это приобретение всего лишь разминка. Просто изучите историю регионального развития «Фармленда» последних пяти лет и убедитесь, сколь серьезно владельцы этой сети взвешивают каждый ход экспансии. Настоящее развитие этой сети в Москве еще впереди.

А вот для продавца отказ от «КликАптеки» равноценен краху идеи камбека некогда главных возмутителей фармрынка. Три года, прошедших с момента выхода Саганелидзе и Кинцурашвили из «36,6», от них не было больших новостей – ну, не спеша развивали в Москве все те же премиальные аптеки A.v.e, ну, открыли небольшой склад в Подмосковье. Тоска!

И вдруг в 2020 году Кинцурашвили и Саганелидзе покупают 26 точек (весь московский филиал) сибирской сети «Флория» Игоря Страмилова, меняют на них вывески на «КликАптека» и оповещают партнеров, что следующая их цель – завоевание господства в аптечном e‑commerce. Дословно цитируем презентацию их компании «МРФК+»: «В начале декабря 2020 года стартовал пилотный проект для организации онлайн‑аптек на базе сервисов экосистемы Сбербанка. Далее открытие в 2021–2025 годах еще 15 тысяч интернет‑аптек в регионах России (в первый год проекта открытие 500 аптек)».

Быстро взобраться на облако и интегрироваться в экосистему (что бы это ни значило) у «КликАптеки» не вышло. Еще в мае этого года Саганелидзе и Кинцурашвили продолжали безуспешно искать по рынку команду искушенных в IT людей, а уже в июне продали все новокупленные точки подошедшему к Москве «Фармленду». Московские рантье жаловались, что у «КликАптеки» как раз к весне захромала финансовая дисциплина и скопились долги по аренде. Ну и как в таких условиях гнаться за лидерством в e‑commerce!

НАСЕЛЕННЫЕ ПУТЫ

Во многих ТОП‑сетях признают, что Москва сильно их пугает. Но манит все же сильнее. Аргументов, почему число желающих испробовать свои силы на местном рынке прибывает и будет прибывать, достаточно. «С 2021 года снят барьер в виде разделения налогообложения. Многие региональные игроки обходили стороной Москву, потому что оставались на ЕНВД, давно отмененном в столице. При общей системе налогообложения такие сети теряли преимущество своей финансовой модели. Теперь терять нечего, все равны», – говорит гендиректор сети «Ригла» Александр Филиппов.

Почему федеральные фармритейлеры перестали покупать аптечные сети в регионах

Стагнация рынка фармацевтической розницы вынудила его крупнейших игроков менять модель развития. Федеральные сети больше не могут позволить себе агрессивно скупать конкурентов в регионах из-за невозможности покрыть издержки. Такая ситуация оказалась выгодна локальным игрокам, которые сами занялись активным приобретением мелких компаний, обогнав за счет этого федеральные сети по динамике роста оборота. Но, по прогнозам экспертов, эта тенденция продлится до середины 2020 года.

По итогам 2019 года у крупнейших аптечных сетей сократилась динамика роста продаж. По данным DSM Group, у «Риглы» этот показатель вырос на 16,7%, тогда как годом ранее на 24%. Выручка ГК «Эркафарм» увеличилась на 0,1% против 48% в 2018 году. Только аптечная сеть «36,6» по итогам 2019 года смогла улучшить показатели. Так, если в 2018 году компания продемонстрировала падение продаж на 12%, то по итогам 2019 года ей удалось нарастить показатель на 3,5%.

В то же время гораздо больший рост продемонстрировали региональные компании. Так, по итогам прошлого года на 62% против 42% в 2018 году удалось нарастить оборот новосибирской сети «Мелодия здоровья», принадлежащей фармдистрибутору «Катрен». На 73% выросли продажи курского ритейлера «Аптечные традиции», который с начала 2019 года вышел из ассоциации АСНА и начал работать самостоятельно.

Локальные игроки наступают

Рост продаж у региональных игроков и скромные показатели федеральных сетей в DSM Group связывают с тем, что локальные компании стали активнее покупать конкурентов, тем самым увеличивая количество точек продаж. Это подтверждается данными AlphaRM, согласно которым «Мелодия здоровья», в частности, в прошлом году совершила три крупные сделки. Компания приобрела 49 точек петербургской «Фармакор», принадлежавшей бывшим акционерам «36,6» Ивану Саганелидзе и Владимиру Кинцурашвили. Кроме этого, «Мелодия здоровья» стала владельцем московской сети «Дежурная аптека», включавшей в себя 23 точки, а также 21 аптеки петербургской компании «Удачные».

Крупную сделку в 2019 году провела и сеть «Аптечные традиции». Так, компания приобрела сразу 93 точки московской сети «Фармастар», зайдя таким образом на столичный рынок. Сеть «36,6», которой единственной из федеральных игроков удалось улучшить показатели по продажам по сравнению с 2018 годом, стала владельцем 34 аптек сети «Калина Фарм» в Великом Новгороде. Между тем еще в 2014 году компания продала все свои региональные активы, но пару лет назад решила вновь начать региональную экспансию: покупка «Калина Фарм» — в рамках логики этой стратегии. Сейчас компания, по данным своего официального сайта, работает также в Санкт-Петербурге, Подмосковье, Ленинградской и Владимирской областях. Всего на рынке фармацевтической розницы, по подсчетам AlphaRM, в 2019 году было совершено 23 крупные сделки.

Локальные аптечные сети, управляющие несколькими сотнями точек, испытывают меньше проблем с интеграцией приобретаемых аптек по сравнению с федеральными игроками, говорит управляющий партнер «Проектирования систем управления» Павел Лисовский. Такие компании могут перевести процесс присоединения в ручной режим, тогда как крупные игроки пытаются сделать его системным, поясняет господин Лисовский.

Крупные сети сбавили обороты

Возможность активно приобретать конкурентов региональные компании получили в том числе потому, что от сделок M&A стали отказываться федеральные сети, считает гендиректор DSM Group Сергей Шуляк. В результате собственники, желающие выйти из аптечного бизнеса, стали чаще обращаться с предложениями к локальным конкурентам, отмечает эксперт.

По словам директора розничного подразделения «36,6» Александра Кузина, крупные игроки сосредоточились на том, чтобы достичь максимальной эффективности каждой точки, а не на наращивании оборота и доли на рынке. Это связано с падением динамики роста рынка. Если в 2018 году, по данным DSM Group, продажи лекарств в аптеках в денежном выражении выросли на 4,6%, то в 2019 году — уже на 3%. А в натуральном выражении объем реализации упал на 1,8% при росте годом ранее на 4,9%.

Гендиректор розничного подразделения «36,6» Александр Кузин о том, что вынудило сети сконцентрироваться на уже имеющихся точках

О решении сконцентрироваться на уже имеющихся точках говорят и в ГК «Эркафарм», которая в 2017 году закрыла одну из крупнейших сделок в истории аптечного рынка. Располагая более чем 300 точками, компания приобрела 1,048 тыс. аптек сети обанкротившейся впоследствии группы «Роста». Поскольку приобретаемая сеть была глубоко убыточной, финансовые показатели «Эркафарм» в процессе интеграции тоже ухудшились, признавала в интервью “Ъ” гендиректор ГК Анастасия Карпова. По данным источника “Ъ” на фармацевтическом рынке, суммарный долг приобретаемых аптек составлял несколько миллиардов рублей.

Не закончив интеграцию купленных точек, в 2018 году «Эркафарм» стала собственником еще одной убыточной компании — сети «Самсон-фарма». По данным источника “Ъ”, ее долг составлял около 10 млрд руб. Впрочем, в «Эркафарм» отрицают аффилированность с «Самсон-фармой», отмечая, что у них всего лишь работает маркетинговый союз. Но, по данным «СПАРК-Интерфакс», владельцем 100% ООО «Самсон-фарма» является Александр Ларин, который был совладельцем ООО «Аптеки 36,6 «Северо-Запад»» и «Аптеки 36,6 «Волгоград»». Эти компании были проданы аптечной сетью «36,6» группе «Роста» в 2013 году. Кроме этого, господин Ларин являлся гендиректором петербургского ООО «Фрея», которое было зарегистрировано по тому же адресу, что и ООО «ИФ-Девелопмент», аффилированное с основателем «Эркафарм» — холдингом «Империя фарма». До ноября 2014 года «Фрея» также была владельцем 90% в ООО «ИД «ФФ Медиа»», управляющем отраслевым изданием Vademecum, которое считается на рынке близким к «Эркафарм».

Опрошенные “Ъ” участники рынка считают, что именно покупка «Эркафарм» убыточных сетей и возникшие при интеграции трудности стали причиной того, что компания пока что воздерживается от новых сделок. В 2020 году в ГК намерены продолжить работу по повышению рентабельности бизнеса. Тем не менее в «Эркафарм» заявляют, что благодаря сделкам M&A в течение пяти лет компания нарастила оборот в десять раз, а также считают, что ГК сформировала рыночный тренд на консолидацию фармацевтической розницы.

В сети «Ригла» «не заметили» сокращения числа предложений по сделкам, говорит ее гендиректор Александр Филиппов. Он также отмечает, что компания развивается и органическим путем. Такого же способа придерживается и «Неофарм», говорит ее гендиректор Евгений Нифантьев. По его словам, при покупке другого игрока покупатель вкладывает средства не только в приобретение, но и в ремонт и переоборудование точек. Зачастую эти вложения сопоставимы с объемом средств, необходимых для открытия с нуля собственной аптеки, объясняет выбранную стратегию господин Нифантьев. Но, по словам владельца «Аптечных традиций» Дмитрия Руцкого, вложения в покупку и открытие с нуля сопоставимы только в Москве. В регионах, по его данным, для того чтобы открыть аптеку, необходимо около 700 тыс. руб., тогда как стоимость готовой точки начинается от 1 млн руб.

Гендиректор DSM Group Сергей Шуляк о том, к чему может привести тенденция стремительного роста региональных аптечных сетей

При этом федеральным сетям становится все труднее работать в регионах. Прежде всего это связано с тем, что локальные игроки применяют льготный единый налог на вмененный доход, говорит Евгений Нифантьев. В Москве такая система невозможна, а чтобы воспользоваться ею в регионах, федеральным сетям, которые работают преимущественно через небольшое количество юрлиц, придется дробиться, а крупные сети этого делать не хотят, объясняет Евгений Нифантьев.

Кроме этого, на фоне падения доходов населения снижается и покупательная способность, в то время как в регионах она и так была ниже по сравнению с ситуацией в Москве и Санкт-Петербурге, отмечает Сергей Шуляк. По его словам, федеральным игрокам в таких условиях выжить трудней.

Бум спадет быстро

Сконцентрировавшиеся в 2019 году на сделках сети намерены продолжать этот тренд и в 2020 году. Так, по данным отраслевого издания «Фармацевтический вестник», компания «Аптека экономия 1», контролируемая Владимиром Кинцурашвили и Иваном Саганелидзе, приобрела 15 точек сети «Флория». Бывшие акционеры «36,6» развивают сеть «Межрегиональная розничная фармацевтическая компания» (МРФК), куда также входит более 40 аптек премиальной сети A.V.E. После продажи «Мелодии здоровья» петербургского «Фармакора», у МРФК остались аптеки только в Москве.

Дмитрий Руцкой планирует к концу года удвоить число точек «Аптечных традиций». Развиваться предполагается именно за счет сделок M&A, причем преимущественно в Москве, говорит он. По мнению господина Руцкого, этот способ является наиболее эффективным в условиях падающего рынка: «При покупке готовой точки вы не получаете кота в мешке, а заранее знаете, какой у нее трафик, конкурентное окружение и дальнейшие перспективы». По его словам, аптечный рынок в России уже сильно перегружен для того, чтобы расти органически. В наиболее привлекательных для бизнеса регионах — Москве и Санкт-Петербурге — мест, где можно было бы открыть аптеку, уже вообще не осталось, добавляет Сергей Шуляк.

Впрочем, по прогнозам Павла Лисовского, бум сделок пойдет на спад после того, как маркировка лекарств станет обязательной. Дело в том, что большинство сделок как крупными, так и небольшими сетями совершается путем не покупки юридического лица, а переуступки прав аренды помещения, где находится точка, со всем оборудованием и товарными остатками, а зачастую и персоналом, говорит Павел Лисовский. По словам эксперта, такой механизм позволяет покупателю избежать ряда юридических трудностей. Но после введения обязательной маркировки эта схема станет невозможной, так как передавать маркированный товар другому юридическому лицу без договора купли-продажи будет нельзя, поясняет господин Лисовский.

Тем не менее эта тенденция может заложить основу для кардинального изменения ситуации на рынке. По прогнозам Сергея Шуляка, в долгосрочной перспективе крупнейшими сетями станут те, кто сейчас только активно начинает скупать конкурентов. С этим согласны и сами компании. Аналогичная ситуация за последние 20 лет сложилась на рынке фармацевтических дистрибуторов, признает Александр Кузин.

Агрессивная экспансия на фармрынке будет продолжаться, считают аналитики

Лента новостей

• 16:34Вице-президент Сбербанка Ракова стала фигурантом дела о хищении 50 млн рублей
• 16:52 Переговоры Путина и Эрдогана завершились
• 15:50 МВД назвало количество мигрантов в России
• 15:20 Глава Владимирской области Сипягин переходит в Госдуму
• 15:08 Group-IB отреагировала на арест основателя компании
• 14:42 Шри-Ланка отменяет ПЦР-тесты для привитых туристов
• 14:08 Group-IB сменит главу компании после ареста Ильи Сачкова
• 14:07 СМИ: Явлинский перенес операцию на сердце
• 13:37 В Сочи начались переговоры Путина и Эрдогана
• 13:09 В Кремле прокомментировали арест основателя Group-IB
• 12:57 ЦИК просит ГУ МВД разобраться в препятствовании КПРФ в подаче исков
• 12:37 КПРФ подала более 30 исков, оспаривая итоги выборов в Госдуму
• 12:10 Титов призвал силовиков разъяснить дело основателя Group-IB
• 11:50 В РФ обновлен рекорд по смертям от COVID-19 за сутки
• 11:28 Правительство выступило против отчетности чиновников за покупку предметов роскоши
• 10:59 Основатель компании Group-IB арестован по делу о госизмене
• 10:49 Заблокирован доступ к сайту «Комсомольской правды в Беларуси»
• 10:20 Солдат-срочник совершил суицид в ракетном соединении Свердловской области
• 09:51 Швеция сняла почти все коронавирусные ограничения
• 09:21 Россия может предложить перевести заседания ПАСЕ в онлайн из-за «вакцинной дискриминации»
• 08:55 КНДР испытала новую гиперзвуковую ракету
• 08:22 В МИД РФ считают цензурой удаление аккаунтов двух медиапроектов RT в Германии
• 07:52 Молдавский «Шериф» одержал победу над испанским «Реалом»
• 07:12 Источник сообщил о задержании главы компании Group-IB
• 05:56 Вильфанд прогнозирует золотую осень в ЦФО на неделю
• 05:07 На этой неделе армия будет поставлять топливо на британские заправки
• 03:55 Суд отправил под домашний арест экс-казначея «Лукойла» за инсайдерскую информацию
• 03:01 Bloomberg: страдающая от недостатка газа Европа может не надеяться на США
• 02:36 Макрон пообещал всем бесплатные консультации у психологов
• 01:58 Китай столкнулся с отключениями электроэнергии
• 00:59 Bloomberg: по проекту новой конституции Лукашенко может сохранить высшую должность до конца жизни
• 00:15 В Белоруссии задержали жену мужчины, застрелившего сотрудника КГБ
• вчера, 23:32 Суд арестовал организатора восхождения на Эльбрус, во время которого погибли пять человек
• вчера, 22:44 Евросоюз создал резерв в €5 млрд для помощи бизнесу из-за проблем от Brexit
• вчера, 22:10 Еврокомиссия изучит последствия газового контракта Венгрии и «Газпрома»
• вчера, 21:36 В Белоруссии могут ужесточить наказание за призывы к введению санкций
• вчера, 21:02 Кабмин исключил налог на дивиденды из поправок к Налоговому кодексу
• вчера, 20:28 Источник в МИД РФ ответил на слова бывшего пресс-секретаря Трампа о красивой переводчице Путина
• вчера, 19:54 Российскую авиабазу «Кант» в Киргизии усилят комплексы ПВО
• вчера, 19:22 Кабмин выделил 100 млн рублей на исследования «Спутника V» среди подростков
• вчера, 18:50 Дело Дудя о пропаганде наркотиков рассмотрят 20 октября
• вчера, 18:33 COVID-19 может повреждать периферические нервы
• вчера, 18:13 Российский Су-27 сопроводил над Черным морем американский самолет-разведчик
• вчера, 17:37 Пропавший в Свердловской области срочник найден мертвым
• вчера, 17:32 Соратник Навального Волков объявлен в розыск
• вчера, 16:52 Удмуртия и Пермский край вводят QR-коды
• вчера, 16:43 Венгрия согласовала с Еврокомиссией газовый контракт с Россией
• вчера, 16:21 В Белоруссии могут провести референдум по вопросу смертной казни
• вчера, 15:37 В России дополнительно проиндексируют оклады военным и силовикам
• вчера, 15:07 Срочник с оружием пропал в Свердловской области
• вчера, 15:01 Против Навального и его соратников возбуждено дело о создании экстремистского сообщества

Все новости »

Аналитики констатируют: 2007г. прошел для российских аптечных сетей под знаком агрессивной экспансии. Однако будущий год может существенно изменить расстановку сил на этом рынке, сообщает газета Business & FM.

Уже в январе британская оптово-розничная компания Alliance Boots может подписать соглашение о приобретении самарской аптечной сети «Вита». Это единственный способ догнать своих ближайших конкурентов — «Аптечную сеть 36,6» и сеть «Ригла», считают эксперты.

Процесс консолидации розничного фармацевтического рынка уже находится в активной стадии, однако не менее стремительно он будет развиваться и в следующем году, полагают эксперты. О своем намерении закрепиться на российском рынке не раз заявляли крупные западные игроки, однако до сих пор они этим и ограничивались. Рынок уже больше года находится в ожидании агрессивной политики британской компании Alliance Boots, которая пристально изучает Россию на предмет поглощений.

Директор по маркетинговым исследованиям ЦМИ «Фармэксперт» Давид Мелик-Гусейнов говорит, что практически все региональные сети рассматривают возможность продажи бизнеса и уже не раз встречались с возможными инвесторами, но практически во всех случаях переговоры ни к чему не приводят из-за «цены вопроса».

Британцы активизировались после заявления своего ближайшего конкурента, немецкой Celesio AG, о покупке второго по величине российского дистрибутора — ГК «Протек», в состав которой входит аптечная сеть «Ригла». Дальнейшие действия немецкой компании на российском рынке пока неясны, участники рынка полагают, что дистрибутор на базе имеющихся активов выведет в Россию свою розничную сеть Lloyds. Они также не исключают новых поглощений.

Стимулом для столь значительных поглощений служит агрессивная экспансия «Аптечной сети 36,6» в регионах — компания является лидером рынка, сеть насчитывает около 1,1 тыс. аптек по всей России. Но на этом аптечная сеть останавливаться не планирует, до конца года «36,6» обещает расширить свою сеть до 1,5 тыс. торговых точек, а в следующем году открыть еще около 500. Аналитики оправдывают стратегию «Аптечной сети 36,6»: завоевать существенную долю рынка сейчас возможно именно за счет сделок M&A. Поэтому в процессе консолидации участвуют и другие игроки рынка: сети «Ригла», «Доктор Столетов», «Старый лекарь».

Проявив высокую активность в поглощениях региональных игроков, крупные компании на будущее оставили себе не самые хорошие активы. «Лучшие региональные активы уже приобретены, поэтому каждая вновь приобретенная сеть чуть хуже предыдущей, не такая прибыльная», — говорит Юлия Гордеева. «Зачастую после приобретения какой-нибудь региональной аптечной сети часть торговых точек закрывается из-за неудачного расположения или по другим причинам», — добавляет гендиректор сети «Ригла» Ольга Шелудченко.

По мнению аналитиков, у частных фармацевтических компаний, тем не менее, есть еще один резерв увеличения активов. Местные региональные власти в этом году включились в процесс создания локальных сетей под своим управлением путем объединения убыточных аптек в государственные унитарные предприятия. Таким образом «кризисные» аптеки получают централизованное управление и единую систему закупок.

«Когда произошла сделка по продаже аптек, многие звонили и спрашивали — что же будет с рынком?»

Артур Уразманов о том, почему татарстанские компании не смогут повторить подвиг уфимцев, сколько стоит 100 аптек и куда потратить заработанное

Основатель и владелец татарстанской аптечной сети «36,6» Артур Уразманов продал свое детище башкирской аптечной сети «Фармленд». Почему из всех претендентов был выбран именно «Фармленд», на что пойдут полученные от продажи аптек средства и как изменится фармрынок Татарстана в ближайшие годы, он рассказал в интервью «Реальному времени».

«Мы продали все аптечные учреждения под всеми брендами»

— Артур Ринардович, ранее вы заявляли, что регулярно получаете предложения о продаже аптечной сети «36,6» от федеральных игроков, но отклоняли эти предложения. Как вас убедил «Фармленд»?

— За 17 лет работы мы достигли больших высот на рынке и Татарстана, и России. Мы заслуженно получили все фармацевтические награды. Ни одна фармацевтическая сеть в Поволжье не имеет такого количества наград. К чему я веду? Наш актив очень ликвиден. На протяжении последних 5—6 лет мы прочно входили в топ-50 крупнейших сетей РФ. Наши аптечные учреждения стоят в трафиковых, привлекательных местах. У нас имеется стабильная история партнерских отношений с дистрибьюторами, производителями и финансовыми структурами. Создан прекрасно обученный коллектив, разработаны хорошие IT-продукты, которые позволяют гибко реагировать на ситуацию на рынке, на широту и глубину ассортимента. Были запущены к внедрению новые проекты. Все это говорит о том, что компания не готовилась к продаже.

Если изучать зарубежный опыт проведения консолидаций, то участниками таких сделок по продаже или приобретению компаний являются как правило высоколиквидные, рентабельные, финансово стабильные компании.

Но в последнее время на российском фармрынке все сильнее ощущается давление со стороны конкурентов. Появляется все больше и больше аптек-дискаунтеров, которые сводят нашу наценку к минимальной, практически к нулю. Раньше дискаунтеров было небольшое количество, и мы с ними благополучно конкурировали.

Все сложнее наращивать средний чек, падает трафик в существующих аптечных сетях. Люди стали менее охотно тратить деньги на лекарства и стараются переходить с более дорогих на более дешевые. Если раньше аптека могла заработать на товарах для красоты и здоровья, сегодня этот сегмент пользуется все меньшим спросом. Интернет-торговля лекарствами не развивается. Непонятно, она будет в каком-то усеченном варианте или вообще будет запрещена.

Люди стали менее охотно тратить деньги на лекарства и стараются переходить с более дорогих на более дешевые. Если раньше аптека могла заработать на товарах для красоты и здоровья, сегодня этот сегмент пользуется все меньшим спросом

Лучший способ оставаться последовательным и верным себе — это меняться вместе с обстоятельствами, видеть тенденции фармацевтического рынка, быть готовым принимать их и меняться… Рынок становится нестабильным и непредсказуемым. В такой среде очень сложно управлять бизнес-процессами. На рынок выходит много сильных игроков, которые имеют свои логистические структуры и серьезные IT-продукты. Это такие структуры, как «Магнит», который уже открыл несколько аптечных сетей и анонсировал до 2018 года открытие до 5 тыс. аптечных учреждений. Это серьезнейший игрок, который повлияет на рынок и его ценовую и кадровую политику. X5 Retail Group открыл 400 аптек и до конца 2018 года собирается еще увеличить сеть до 3 тыс. аптек. Мы находимся в постоянном кадровом голоде. Допустим, они откроют даже на двоих 5 тыс. аптечных учреждений. В каждую аптеку нужно как минимум четыре сотрудника. То есть всего нужно 20 тыс. кадров для этих двух структур. А у нас по всей России в год выпускается только 3—4 тыс. аптечных работников.

Исходя из всех этих факторов, мы приняли предложение «Фармленда» реализовать всю аптечную сеть. Мы продали все аптечные учреждения под всеми торговыми брендами.

— То есть более 100 аптек?

— По сумме сделки называлась цифра в 1 млрд рублей. Насколько эта цифра приближена к реальности?

— Эта информация конфиденциальная. Сумма сделки, озвученная ранее некими экспертами, не является достоверной.

Поэтому могу сказать только одно — названная цифра не отражает реальности.

— Претенденты помимо «Фармленда» были?

— Я и раньше получал достаточно часто предложения о продаже аптечной сети, но так серьезно их не рассматривал. Претенденты конечно были. Но с «Фармлендом» мы сработали оперативно.

— Они вас привлекли предложенной ценой?

— Оперативностью. Сделка закрылась очень быстро. Приводя цитату Уинстона Черчилля: «Лучшее свидетельство справедливости соглашения в том, что оно в полной мере не устраивает ни одну сторону». Любое соглашение — это компромисс. В данном случае мы его достигли.

Мы продали все аптечные учреждения под всеми торговыми брендами

«К новому году появится стратегия развития медицинских центров»

— А что стало с медицинскими центрами академии здоровья «Звезда»?

— Медицинское направление мы полностью сохранили. Как раз в медицинское направление мы переориентируем все силы и средства. Отчасти и материальные средства, вырученные от этой сделки.

— Какова стратегия развития этих медицинских центров?

— У нас много новых проектов, сейчас мы их прорабатываем и обязательно анонсируем ближе к концу года. На данном этапе я полностью хочу погрузиться в развитие своих медицинских клиник, на это ранее у меня катастрофически не хватало временных и человеческих ресурсов. Есть много интересных и новых проектов которые я хотел бы внедрить.

Я поставил для себя и своей команды цель, и мы будем уверенно к ней идти. Будет много интересной и увлекательной работы и будут новые радостные моменты победы.

— То есть вы планируете увеличение количества медицинских центров?

— Да. Мы мониторим, где можно открыть новые медцентры в Казани и других ближайших регионах. Изучаем позитивный опыт московских клиник. Точно могу сказать, что в имеющихся центрах мы будем внедрять новые проекты, и они получат дополнительный толчок к развитию.

— Вы имеете в виду, что в этих медцентрах расширится перечень оказываемых услуг?

— Да, появятся новые услуги для клиентов, будем развивать аппаратную диагностику.

— Сколько сейчас действует медицинских центров и где они расположены?

— Сейчас в Казани работают четыре медицинских центра. В районы Татарстана мы заходить не планируем.

— Думаете, там спроса не будет?

— Да, спрос на медицинские услуги и так невелик.

— Все-таки, до какого уровня вырастет количество ваших медицинских центров?

— Чтобы говорить языком цифр, надо полностью изучить рынок. Понять, какие услуги мы можем предоставлять и только после этого говорить о количестве медцентров.

— Думаете ли вы о специализации этих центров?

— Может быть, будет и специализация. К новому году уже появится какое-то видение, стратегия развития. Сделка только завершена. Я хотел бы выразить благодарность сотрудникам, с которыми долго работал. Тем, с кем создавал свою сеть. Также хотел бы поблагодарить все фармацевтическое сообщество за то, что научили нас за эти 17 лет каким образом нужно работать. Хочу выразить благодарность и команде, которая осталась со мной и будет развивать медицинское направление. Думаю, вместе мы добьемся еще больших побед и высот. Но мы не ушли полностью из фармацевтического бизнеса. У нас сохранилось оптовое направление, где мы работаем и продолжаем работать.

«Через полтора-два года в Татарстане не останется ни одной местной сети»

— Получается, в Татарстане, помимо «Казанских аптек» и «Сакуры» местных частных аптечных сетей не останется?

— Возможно и такое.…

— Татарстанский фамррынок пережил несколько экспансий — региональных и федеральных… Сначала была экспансия ижевская. Это сеть, которая сейчас называется «Аптека от склада». Потом пришли самарские сети. Также в республике представлены московские аптечные сети. В Татарстане достаточно много аптечных структур, чьи головные офисы расположены в других регионах. Это хорошо или плохо?

— Конкуренция — это всегда хорошо. Она заставляет искать новые решения, выходы из ситуации, идти вперед. Мы всегда были одними из лидеров рынка. По количеству аптечные учреждения в Казани всегда занимали первое место, а по объему продаваемой продукции в денежной массе — третье.

«Наша сделка далеко не последняя. Это стандартная ситуация. Может быть, придут международные игроки. Думаю, через полтора-два года в Татарстане не останется ни одной местной сети». Фото spasibovsem.ru

— Как изменится рынок Татарстана с приходом «Фармленда»?

— Мы были той сетью, на которую равнялись все местные сети. И когда произошла сделка, многие звонили и спрашивали у меня: «Что же будет с рынком?».

Мне кажется, что рынок Татарстана кардинально поменяется в ближайшие год-полтора. Это связано с тем, что будет происходить консолидация. Более крупные игроки будут поглощать боле мелких, рынок будет укрупняться. Выживать станет гораздо сложнее. И наша сделка далеко не последняя. Это стандартная ситуация. Может быть, придут международные игроки. Думаю, через полтора-два года в Татарстане не останется ни одной местной сети.

— Почему-то поглощаются только татарстанские аптечные сети. Прецедентов, чтобы сеть из Татарстана вела экспансию на другие рынки, не было.

— И не будет. Для этого нужны серьезные ресурсы, а не только желание. Нужно сильно рисковать и иметь полный производственный цикл — дистрибуцию, розницу, производство. У «Протека», к примеру, есть свои заводы по производству медикаментов, дистрибьюторское звено, розничная сеть. Аналогичная ситуация у «Катрена» и «СИА интернейшнл ЛТД». При возникновении проблем в розничном звене у них имеется подпитка из других источников. И эффект масштаба тоже никто не отменял. Небольшие региональные сети самостоятельно работают только в рознице и не могут выйти за пределы региона. А тем более поглотить кого-то. Чтобы поглотить другие сети, им нужны колоссальные средства, миллиарды рублей.

Справка

«Аптеки 36,6» — республиканская аптечная сеть, работающая на фармацевтическом рынке Татарстана более 17 лет. Насчитывает более 100 аптек. Также в группу компаний входят четыре многопрофильных медицинских центра Академия здоровья «Звезда», три ортопедических салона «Ортоэкс» и аптеки социального формата «Отличная» и «Аптеки низких цен». В городах за пределами Республики Татарстан были открыли аптеки под брендом «Звезда».

Уразманов Артур Ринардович — основатель и генеральный директор республиканской сети «Аптеки 36,6» (Казань), кандидат медицинских наук, заслуженный работник здравоохранения Республики Татарстан, доцент кафедры организации здравоохранения КГМУ. Родился 13.07.1971 в Казани. В 1996 году окончил Казанский государственный медицинский университет. В 1999 году прошел ординатуру Казанской государственной медицинской академии. В 2007 году окончил Казанский государственный университет им. В.И. Ульянова-Ленина по президентской программе подготовки управленческих кадров РФ (менеджмент). В 2008 году награжден почетной грамотой Министерства здравоохранения РТ «За заслуги в развитии системы здравоохранения Республики Татарстан». В 2013 году награжден благодарственным письмом мэра города Казани И. Метшина за восстановление объекта исторической застройки города. В 2016 году награжден почетной грамотой Министерства здравоохранения РФ «За заслуги в области здравоохранения и многолетний добросовестный труд».

Анализ деятельности аптечных сетей

оценка состояния сетевого сегмента российского фармацевтического ритейла как на федеральном уровне, так и в конкретных регионах, прогноз развития аптечных сетей

Построение прогнозов

прогноз продаж продукта или отдельного рынка с использованием уникальных математических моделей

Разработка бизнес-планов и планов маркетинга

подготовка подробных бизнес планов, необходимых для оценки целесообразности запуска проекта

Поиск потенциальных партнёров для контрактного производства ЛП в России

подбор и оценка потенциальных партнёров исходя из технических возможностей, наличия соответствующего опыта и репутации

Мониторинг импортозамещения

оценка основных тенденций политики импортозамещения и локализационных процессов на фармрынке России, ключевые выгодоприобретатели и компании группы риска

• На главную /
• Новости /
• Рейтинг аптечных сетей России по итогам 1 кв. 2021 г.

Рейтинг аптечных сетей России по итогам 1 кв. 2021 г.

Май 2021 г. для представителей «большого» российского ритейла ознаменовался стартом очередной волны консолидационных процессов, фактически речь идёт сразу о трёх крупных сделках: «Магнит» договорился о покупке сети «Дикси», «Лента» приобретает сеть Billa, наконец крупное объединение формируется за счёт консолидации отдельных аспектов деятельности трёх региональных ритейлеров Сибири и Дальнего Востока ( «Красный Яр», «Самбери» и «Слата»).

Эти процессы только на первый взгляд далеки от фармацевтической розницы, экономические условия для всех потребительских рынков одинаковы и вряд ли их можно назвать благоприятными, отраслевые особенности, конечно, существуют, но у фармы в текущем году хватает и специфических проблем. Так что консолидационный процесс, очевидно, докатится и до аптечной розницы.

Точнее будет сказать, что он уже стартовал, после очень точечных покупок, которые отрасль переживала в 2020 г. текущий год может отметиться как минимум одной глобальной сделкой – дистрибьютор «Катрен» планирует приобрести контрольный пакет в группе «Эркафарм». Если после этого произойдёт объединение операционной деятельности с существующей сетью дистрибьютора «Мелодия здоровья», консолидированный игрок легко сможет претендовать на первое место в рейтинге «классических» аптечных сетей. Совсем без «оптимизации» деятельности после сделки вряд ли удастся обойтись, но учитывая разницу форматов и относительно небольшое пересечение с точки зрения региональной представленности, вряд ли сеть будет сильно «сжиматься». А если учесть наличие у «Катрена» и других его розничных активов («Аптека.Ру» и ассоциация «Партнёр»), то сделка вообще обещает очень серьёзно изменить отношения как на розничном, так и на оптовом рынке.

Интересно, что «Сбербанк», который выступал одним из инициаторов продажи «Эркафарм», планирует продолжить развитие сервиса «Сбер Еаптека» в т.ч. за счёт физического открытия новых точек на территории отделений «Сбера». Понятно, что пока это эксперимент, но для развития он-лайн сервиса в любом случае придётся формировать офф-лайн инфраструктуру, особенно если речь будет идти о региональной экспансии формата.

В свете развития интернет-сервисов надо вспомнить ещё одного крупного игрока, который, наверное, одним из последних проявил интерес к фармацевтическому сегменту, «AliExpress Россия» подключилась к «родственному» по Mail.ru Group партнёрству «Все аптеки». Кстати, AliExpress чуть ранее запустил продажу и ветеринарных ЛП, но уже не через агрегатора, а в рамках классической модели маркетплейса.

Таб. ТОП аптечных сетей по доле на розничном-коммерческом рынке ЛП России по итогам 1 кв. 2021 г.*

*04.06.2021 в рейтинговую таблицу внесены изменения – актуализирована информация по сети аптек «Апрель»